專(zhuān)業(yè)工廠(chǎng)，專(zhuān)業(yè)工藝，專(zhuān)業(yè)服務(wù)，從而，為你成本節(jié)省了利潤(rùn)；為你工期贏得了寶貴安裝時(shí)間；為你工程質(zhì)量提供了更有力保障。黑色產(chǎn)業(yè)基本面邏輯中無(wú)非是供給側(cè)貫穿全年，中頻爐去地條鋼大限是6月30日，鐵礦石港逐月或逐周刷新歷史新高等問(wèn)題。產(chǎn)量大約8000~9000萬(wàn)噸；現(xiàn)在不確定性是到底這些中頻爐地條鋼企業(yè)是否可以轉(zhuǎn)為合法電爐、電弧爐，目前上沒(méi)有明確說(shuō)法，而確實(shí)亦存在著部分中頻爐生產(chǎn)企業(yè)通過(guò)實(shí)施所謂技改轉(zhuǎn)電爐、電弧爐，亦有部分市場(chǎng)人士稱(chēng)電爐、電弧爐生產(chǎn)企業(yè)訂單排滿(mǎn)滿(mǎn)云云。中頻爐地條鋼兩個(gè)問(wèn)題一個(gè)是產(chǎn)能規(guī)模，之前陸家嘴黑金俱樂(lè)部歷史中曾有提及大約5億噸至2億噸之間。在筆者角度，我們一起看看黑色基本面里一些核心邏輯。細(xì)細(xì)品味，邏輯背后真實(shí)邏輯。個(gè)問(wèn)題是關(guān)于中頻爐地條鋼生產(chǎn)企業(yè)能否轉(zhuǎn)電爐、電弧爐問(wèn)題，這也是很多看空人士一個(gè)期望點(diǎn)。筆者不否認(rèn)，確實(shí)存在這這樣或那樣地方保護(hù)主義，亦確實(shí)存在少部分中頻爐生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)了電爐、電弧爐，但這些是建立在這些企業(yè)具有電爐、電弧爐產(chǎn)能指標(biāo)，只是之前備案時(shí)上報(bào)了電爐、電弧爐，但實(shí)際生產(chǎn)是中頻爐。這是執(zhí)行不確定性，但不是普遍現(xiàn)象。從近期內(nèi)蒙古拆除內(nèi)4座70噸電弧爐以及廣東省拆除2座50噸電弧爐就可看，部分地區(qū)執(zhí)行力度確實(shí)在加強(qiáng)，以后這些是否可以全部清理，尚且難說(shuō)，只有等待時(shí)間到來(lái)，驗(yàn)證執(zhí)行力度。但筆者認(rèn)為即使會(huì)允許部分生產(chǎn)，那也該是早先合規(guī)企業(yè)，之前鉆空子，被清理是大概率，從整體產(chǎn)能來(lái)看，存留下來(lái)10%左右電爐、電弧爐生產(chǎn)企業(yè)，對(duì)整體大局不會(huì)有太大影響。第，螺紋鋼高利潤(rùn)下，產(chǎn)量攀升邏輯，認(rèn)為產(chǎn)量后面還有大幅度增長(zhǎng)空間問(wèn)題。