2008年金融危機(jī)對(duì)我國(guó)鋼鐵企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。大量投資基礎(chǔ)設(shè)施保增長(zhǎng)的政策，導(dǎo)致鋼材需求暴漲，全國(guó)產(chǎn)量從2008年的4.8億噸增加到2015年的8億噸，全行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率從50%左右提高到70%左右。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，鋼鐵企業(yè)在2015年陷入全行業(yè)虧損狀態(tài)。

市場(chǎng)無序競(jìng)爭(zhēng)加劇企業(yè)利潤(rùn)降低。我國(guó)鋼鐵行業(yè)集中度低導(dǎo)致無序競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)前十的市場(chǎng)比重從2011年的49%降到2018年的35%，行業(yè)自律差進(jìn)一步加劇惡性競(jìng)爭(zhēng)。另外，“地條鋼”的銷售生產(chǎn)，也嚴(yán)重影響了市場(chǎng)秩序。

第三，鋼鐵生態(tài)圈建設(shè)滯后影響大企業(yè)盈利水平。

我國(guó)鋼企還沒有建立具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的低成本穩(wěn)定生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

更重要的是，前期Vale事故造成的影響已經(jīng)開始在發(fā)運(yùn)量上體現(xiàn)，RioTinto和BHP的發(fā)運(yùn)量也同時(shí)出現(xiàn)了大幅下降，澳大利亞周度發(fā)運(yùn)量從1600萬噸以上的高位下降至1000萬噸的水平，巴西周度發(fā)運(yùn)量從600萬噸下降至200萬噸，而且國(guó)內(nèi)的港口庫(kù)存也開始出現(xiàn)拐點(diǎn)，單周降幅達(dá)到657萬噸。
 
“這一階段的上漲，一方面體現(xiàn)在減產(chǎn)預(yù)期的進(jìn)一步強(qiáng)化；另一方面體現(xiàn)在減產(chǎn)預(yù)期已經(jīng)開始在發(fā)運(yùn)量和港口庫(kù)存上初步兌現(xiàn)。”在馬亮看來，與前兩輪主要由預(yù)期推動(dòng)的上漲不同，第三輪鐵礦石價(jià)格上漲是由現(xiàn)貨引領(lǐng)期貨上漲。前期市場(chǎng)對(duì)于供給削減乃至對(duì)于供需缺口的擔(dān)憂開始在現(xiàn)貨上體現(xiàn)。
 
據(jù)記者了解，第三輪上漲是從5月15日開始至今，鐵礦石期貨1909合約6個(gè)交易日累計(jì)上漲129.5元/噸，漲幅達(dá)20.08%。