廠家直銷9SiCr鋼板、9SiCr圓鋼價格下半年續(xù)漲動能不充足
  “近年來，我國鋼鐵行業(yè)通過供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，淘汰了一批落后產(chǎn)能，取得了一定成效，但在產(chǎn)能置換過程中，也增加了新的產(chǎn)能?！比螒c平表示，“目前，我國粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)超過10億噸，實際產(chǎn)能可能遠超10億噸，鋼鐵保障能力十分充足。鋼鐵資源供給偏松，9SiCr圓鋼難以支撐鋼價持續(xù)上漲?！?br />   從需求方面來看，作為主要的鋼材消耗領(lǐng)域，房地產(chǎn)行業(yè)在堅持“房住不炒”的總基調(diào)下，相繼出臺了一系列調(diào)控政策。日前，財政部、自然資源部、 稅務(wù)總局、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布通知，表示將由自然資源部門負責征收的國有土地使用權(quán)出讓收入、礦產(chǎn)資源專項收入、海域使用金、無居民海島使用金4項政府非稅收入，全部劃轉(zhuǎn)給稅務(wù)部門負責征收。
  任慶平分析道，這對地方來說，今后在國有土地使用權(quán)出讓上將更加嚴格、監(jiān)管將更加嚴厲，將縮小地方政府和城市建設(shè)投資領(lǐng)域經(jīng)營土地的操作空間，對地方政府土地開發(fā)業(yè)務(wù)形成一定限制。這將為房地產(chǎn)開發(fā)商帶來新的挑戰(zhàn)，房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展形勢不容樂觀。任慶平預(yù)計，后期房地產(chǎn)行業(yè)投資過熱的現(xiàn)象將“降溫”，對鋼材需求的強度也將隨之下降，尤其是對螺紋鋼、線材等建筑鋼材市場走勢將造成一定影響。
  與此同時，汽車行業(yè)經(jīng)營狀況也不盡如人意，由于“芯片荒”加劇，國內(nèi)汽車產(chǎn)量、銷量雙雙下降。中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，5月份，我國汽車產(chǎn)量、銷量分別達到204萬輛、212.8萬輛，環(huán)比分別下降8.7%、5.5%，同比分別下降6.8%、3.1%。另據(jù)乘用車市場信息聯(lián)席會統(tǒng)計，6月份 周（6月1日～6月4日），國內(nèi)汽車市場日均零售額達到2.5萬輛，同比下降7%，環(huán)比下降26%。汽車行業(yè)產(chǎn)銷形勢不樂觀，將對板材市場需求形成一定影響。
  “鋼價續(xù)漲動力不足的原因還有一個，就是我國鋼材出口形勢趨嚴?！比螒c平說。6月3日，美國總統(tǒng)簽署行政命令，以所謂的“應(yīng)對中國軍工企業(yè)威脅”為由，將包括華為、中芯國際、中國航天科技集團在內(nèi)的59家中企列入投資“黑名單”，禁止美國人與名單所列公司進行投資交易。任慶平表示，中美貿(mào)易摩擦加劇，將對國內(nèi)鋼材出口帶來不利影響。
  此外，近期國外對我國鋼材出口的反傾銷案件也增多。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年 季度，中國貿(mào)易救濟信息網(wǎng)公布了24起國外對中國鋼鐵產(chǎn)品發(fā)起的反傾銷、反補貼調(diào)查，涉及冷軋卷板、預(yù)應(yīng)力混凝土鋼絞線、非重復充裝鋼瓶、不銹鋼卷板、不銹鋼焊管、熱軋鋼板、H型鋼等鋼鐵產(chǎn)品。自6月1日以來，中國貿(mào)易救濟信息網(wǎng)“出口應(yīng)訴”一欄又發(fā)布了10條有關(guān)國外對華鋼鐵產(chǎn)品反傾銷、反補貼的公告，涉及鋼纜、耐腐蝕鋼板、螺紋鋼、中厚板、鋼棒、不銹鋼洗滌槽、鍍鋅鋼板等鋼鐵產(chǎn)品。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，5月份，我國出口鋼材527.1萬噸，環(huán)比下降33.86%。任慶平認為，這些因素將對我國鋼材出口帶來較大影響，后期鋼材出口形勢存在諸多不確定性因素。
  任慶平預(yù)計，進入第三季度，全國將迎來高溫多雨、汛期、臺風等極端天氣，鋼材需求進入淡季。受此影響，鋼價易跌難漲。
  從宏觀政策面來看，亦不支持鋼價持續(xù)上漲。6月9日， 發(fā)展改革委召開工作座談會，再次提出要密切跟蹤大宗商品價格走勢，切實做好價格預(yù)測預(yù)警工作。可見， 對穩(wěn)定大宗商品價格的政策導向沒有改變。在宏觀政策調(diào)控下，鋼價很難再出現(xiàn)大漲大跌的行情。
  “對于鋼貿(mào)商來說，下半年的9SiCr鋼板經(jīng)營或許將更為困難?！痹诓稍L中，任慶平向《中國冶金報》記者談到了鋼貿(mào)商在經(jīng)營中遇到的困難。
  “近以來，在鋼材供應(yīng)的招標中，下游用戶對民營鋼貿(mào)企業(yè)中標的門檻提高了。再加上部分下游終端認為從鋼企直接采購比在現(xiàn)貨市場采購的價格更低，因此不愿向鋼貿(mào)商訂貨?！比螒c平說。
  他對此解釋道：“實際上，鋼貿(mào)商從鋼企進貨的價格，基本與給終端用戶的價格差不太多。如今，鋼價非常透明，鋼貿(mào)商更多的是賺服務(wù)的錢，比如鋼材配送、加工、運輸、提供信息等?！?br /> 9SiCr圓鋼、9SICr鋼板、9SiCr圓棒、9SiCr板材、9SICr光圓、9SiCr鍛件

10MnMOV圓鋼、10MnMoV鋼板價格探底后回升

繼續(xù)擴張再度引發(fā)了市場的擔憂，這本身就是在預(yù)期之中，只是美聯(lián)儲態(tài)度的快速轉(zhuǎn)變反而讓亮哥覺得不那么踏實了，畢竟在上一輪金融危機全球大放水之后，美聯(lián)儲在2013年6月的議息會議中就表示如果失業(yè)率下降至7%就開始縮減QE，但是直到2014年3月份失業(yè)率已經(jīng)降至6.7%也沒有啟動縮減計劃， 是到2014年6月份失業(yè)率降到6.2%才開始縮減。另外就是拜登誓旦旦的基建計劃，錢從哪來？所以個人認為當前美聯(lián)儲的態(tài)度轉(zhuǎn)變，并不一定是向市場預(yù)期妥協(xié)，更有可能依然是市場預(yù)期管理的一環(huán)，通過給出明確的加息時間點和縮減QE的態(tài)度，通過影響市場預(yù)期來影響通脹，可以理解為測試市場的反應(yīng)，至于是否能如期“關(guān)水龍頭”，就看市場會如何反應(yīng)了，至少短期是把有色金屬期貨的價格打壓下來了，黑色金屬也有所回調(diào)。
10MnMOV圓鋼、10MnMoV鋼板價格探底后回升海外大宗的供給缺口在哪？
如果說美聯(lián)儲政策更像是通過打嘴炮來影響市場，那么另一個影響全球大宗的因素，即全球供需錯配就顯得更實在些。實際上當前的全球供需錯配，主要是表現(xiàn)為發(fā)達 在自身較好的醫(yī)療體系和福利體系的保障下居民消費率先恢復，而自身的產(chǎn)品供給、海外新興市場 的商品供給依然滯后。美國公布的積壓訂單基準數(shù)在2020年6月份左右快速攀升，從16左右升至2021年5月份的45左右，創(chuàng)下新高，而生產(chǎn)指數(shù)減去訂單指數(shù)的差值也跌至歷史新低，說明美國國內(nèi)的供需錯配已經(jīng)達到很高水平，且目前來看還沒有出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的跡象。
不過從全球生鐵產(chǎn)出的角度看，除中國外的生鐵產(chǎn)量和粗鋼產(chǎn)量都已經(jīng)恢復到了往年正常水平，而全球生鐵和粗鋼的總產(chǎn)量也在中國增產(chǎn)的支撐下，10MnMoV圓鋼繼續(xù)破前高。因此從全球供需的角度來看，目前大宗商品的在發(fā)達經(jīng)濟過高的價格，根源應(yīng)該是近幾年遺留下來的貿(mào)易保護政策阻礙了資源的國際性流動所致。
粗鋼產(chǎn)量遇天花板
按照世界鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2020年全球粗鋼產(chǎn)量達到18.64億噸，同比下降0.9%，而中國粗鋼產(chǎn)量為10.52億噸（修正值為10.65億噸），同比增加5.2%，也就是說疫情之下只有中國的鋼鐵生產(chǎn)率先恢復并且補充了其他 的供應(yīng)缺口，不過我國人均粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)達到或超過美國、德國、日本等 高峰時期的水平，這個時候“碳達峰”的出現(xiàn)也是順理成章，而且鋼鐵行業(yè)“碳達峰”的目標比全國目標提前了五年，在低碳生產(chǎn)技術(shù)和碳捕捉尚未形成規(guī)?；漠斚拢ㄟ^控制粗鋼產(chǎn)量來控制碳排放是上半年的主要措施。
消費旺季之下的鋼廠限產(chǎn)因為加劇了國內(nèi)的供需錯配而被叫停，而隨著消費淡季的到來，環(huán)保敏感區(qū)域的限產(chǎn)也被再次提出，山東的焦化去產(chǎn)能也出臺了具體壓減目標，可以看出下半年“碳中和”之下鋼鐵行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整依然會繼續(xù)，不過在方式方法上會避免此前的一刀切，且會注意對大宗商品價格的影響。
10MnMOV圓鋼下半年趨勢的猜想
分析了一圈，有朋友可能會問，那么下半年的黑色金屬到底會是朝什么方向走呢？10MnMOV鋼板個人認為震蕩回落的可能性還是比較大的，但是三個關(guān)鍵影響因素每一個都充滿變數(shù)，亮哥也只能從理性人的角度去分析后面可能的趨勢。
關(guān)于美元貨幣，不論美聯(lián)儲是在做預(yù)期管理也好還是真的會按照計劃執(zhí)行，至少當前的通脹壓力大是客觀事實，要控制通脹壓力就必須壓制大宗商品價格，不管采取的是什么手段；
海外大宗的供給缺口肯定不會一直持續(xù)下去，之前有傳聞美國取消部分產(chǎn)品的進口關(guān)稅，歐盟也計劃增加進口配額，而且隨著疫苗接種覆蓋率的擴大，自身的供應(yīng)鏈也有望在下半年繼續(xù)恢復，歐美的鋼價也有望回歸全球平均價格水平；
隨著海外工業(yè)品供給的恢復，對國內(nèi)的轉(zhuǎn)移訂單需求也會隨之弱化，當前出口高位回落的趨勢依然有可能延續(xù)，國內(nèi)鋼鐵下游行業(yè)對鋼材的需求強度大概率會下降；
不過國內(nèi)依然會穩(wěn)步推進鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，而且如果海外市場大宗價格能夠有序回落，國內(nèi)推進限產(chǎn)、焦化去產(chǎn)能等工作的緩沖墊也會更厚，在一定程度上也有可能抵消價格下跌的利空，畢竟亮哥一直在說，我們所有的政策的目的不是打壓產(chǎn)業(yè)鏈某一方，核心是穩(wěn)定，之所以出手干預(yù)的是因為之前產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配嚴重不均，如果下半年因為鋼價下跌導致鋼廠利潤被大幅擠壓，那么限產(chǎn)仍有可能重新提上日程。
所以整體來看，10MnMOV圓鋼下半年中長期的利空因素可能會更多一些，但國內(nèi)的行業(yè)政策可能會視實際情況進行調(diào)整，起到緩沖墊作用。拋磚引玉，歡迎大家在評論區(qū)拍磚、提出自己的看法

10MnMOV圓鋼、10MnMoV鋼板價格探底后回升