近期，關(guān)于山東 “粗鋼平控”的消息不斷，市場也有預(yù)期相關(guān)政策“很快落地”。對此，我網(wǎng)對主要鋼廠進(jìn)行調(diào)研核實(shí)，結(jié)果如下：1、甘肅臨夏多數(shù)鋼廠表示，聽聞有粗鋼產(chǎn)量平控的消息，但尚未收到正式文件。2、甘肅臨夏目前尚未接到正式通知，因此暫未制定減產(chǎn)計劃，短期生產(chǎn)無影響。3、甘肅臨夏部分鋼廠表示，如果合金鋼板出現(xiàn)較大幅度的產(chǎn)量壓減情況，相關(guān)指標(biāo)會按照績效等級等標(biāo)準(zhǔn)分配給山東省內(nèi)各鋼廠，或?qū)?-12月的產(chǎn)量影響較大。根據(jù)統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，山東省1-6月粗鋼累計產(chǎn)量為3782萬噸，同比增131萬噸，增福3.6％；從產(chǎn)量、甘肅臨夏增量、甘肅臨夏增幅指標(biāo)來看，分別處于全國各省市第四位、甘肅臨夏第六位和第十位。根據(jù)目前市場消息，關(guān)于山東粗鋼產(chǎn)量的預(yù)期基本是持平或者壓減400萬噸左右，筆者按照這兩種情景進(jìn)行推演的下半年產(chǎn)量情況如下：情景一（產(chǎn)量同比持平）： 2022年山東粗鋼產(chǎn)量為7600萬噸，若2023年和2022年產(chǎn)量持平，7-12月份粗鋼產(chǎn)量月均產(chǎn)量為636.3萬噸，日均產(chǎn)量20.75萬噸（下半年184天），較1-6月份月均產(chǎn)量增加6萬噸，日均產(chǎn)量下降0.15萬噸。情景二（產(chǎn)量同比下降400萬噸）：市場也有傳言，山東粗鋼全年可能有400余萬噸的壓減情況。如果按照400萬壓減粗鋼產(chǎn)量，則全年山東粗鋼在7200萬噸水平，下半年總產(chǎn)量在3418萬噸左右。下半年，月均產(chǎn)量為570萬噸、甘肅臨夏較上半年下降61萬噸，日均產(chǎn)量為18.58萬噸、甘肅臨夏較上半年下降2.32萬噸。總體來看，不管是產(chǎn)量持平還是產(chǎn)量壓減，下半年山東鋼廠的日均產(chǎn)量都將小幅下降。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，對成品材有一定支撐，對原料則有一定利空。

合金鋼板市場成交隨著價格的回升繼續(xù)呈現(xiàn)放緩趨勢，現(xiàn)貨商惜售心態(tài)有所體現(xiàn)，剛需補(bǔ)庫弱于期現(xiàn)補(bǔ)庫，市場商家謹(jǐn)慎度再度上升。市場正套開倉總量在逐步上升，矛盾也在逐步體現(xiàn)。鋼廠反饋，當(dāng)前訂單壓力并無體現(xiàn)，價格跟隨市場進(jìn)行調(diào)整，目前在手訂單約為5-7天水平。就市場反饋，剛需補(bǔ)庫尚存，但企業(yè)對于價格的關(guān)注度在，被迫補(bǔ)庫的情況有所體現(xiàn)。當(dāng)前“出口端”，產(chǎn)成品出口、甘肅臨夏附近直接出口等，尚可維持，這對于國內(nèi)庫存壓力難以造成更大的承壓。目前看鋼廠產(chǎn)量仍繼續(xù)，利潤尚可，短期高產(chǎn)量仍可繼續(xù)維持，需求短期可維持的情況下，整體供需會呈現(xiàn)一個略平衡的態(tài)勢。從上周的數(shù)據(jù)情況看，熱卷產(chǎn)量小幅回升，未來一段時間產(chǎn)量或?qū)⒗^續(xù)在當(dāng)前水平。鋼廠目前接單壓力不大，華北地區(qū)鋼廠訂單仍繼續(xù)維持在5-7天水平，廠家短期仍未說有壓力體現(xiàn)。近期廠庫呈現(xiàn)向社庫去轉(zhuǎn)移的過程，廠庫未來仍有繼續(xù)向下的空間。目前看，社庫累積的速度相對偏慢，矛盾體現(xiàn)的偏小，一方面需求被動補(bǔ)庫略有出現(xiàn)，另一方面則是在途資源量增多所致，短期庫存可累積的空間依然不足。因此不論預(yù)期外，表需在短期內(nèi)或?qū)⒗^續(xù)維持在相對高位，市場供需矛盾的累積速度依然偏慢。綜合情況看，鋼廠目前仍有利潤，在限產(chǎn)逐步落實(shí)的情況下，供給總量短期會維持，預(yù)計8月底后逐步出現(xiàn)減量。對于未來預(yù)期會導(dǎo)致缺口支撐。目前期現(xiàn)商補(bǔ)庫的積極性上升，傳統(tǒng)貿(mào)易商有了部分庫存，變現(xiàn)的情況存在。鋼廠漲價動力繼續(xù)維持，因此當(dāng)前預(yù)期與現(xiàn)實(shí)的矛盾還在繼續(xù)博弈，但現(xiàn)實(shí)端矛盾累積不足，則給予價格造成強(qiáng)支撐。近期風(fēng)險預(yù)期則來自于限產(chǎn)給予成本端造成的壓力，對于市場而言，價格預(yù)期會有一定下調(diào)，但總體依然偏向于平穩(wěn)，